2019年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》历年真题(2019-11-12)

发布时间：2019-11-12

2019年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理历年真题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、

证券组合的分类包括（    ）。

Ⅰ.避税型证券组合 

Ⅱ.增长型证券组合

Ⅲ.收入型证券组合

Ⅳ.货币市场型证券组合

Ⅴ.指数化型证券组合

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：证券组合按不同的投资目标可以分为避税型（Ⅰ项正确）、收入型（Ⅲ项正确）、增长型（Ⅱ项正确）、收入和增长混合型、货币市场型（Ⅳ项正确）、国际型及指数化型（Ⅴ项正确）等。

2、

关于指数化的目标和动机，说法正确的是（）。

Ⅰ.指数化的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益

Ⅱ.经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好

Ⅲ.所收取的管理费用更低

Ⅳ.有助于基金发起人增强对基金经理的控制力

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：指数化的目标是使债券投资组合达到与某个特定指数相同的收益；（Ⅰ项正确）
指数化的动机：
（1）经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好；（Ⅱ项正确）
（2）与积极型债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低；（Ⅲ项正确）
（3）选择指数化债券投资策略，有助于基金发起人增强对基金经理的控制力，因为指数化债券组合的业绩不能明显偏离其基准指数的表现。（Ⅳ项正确）

3、市场风险量化分析要结合使用VaR计量和（）。【选择题】

A.久期分析

B.风险价值

C.压力测试

D.情景分析

正确答案:C

答案解析:选项C正确：压力测试是弥补VaR值计量方法无法反映置信水平之外的极端损失的有效补充手段，市场风险量化分析要结合使用VaR计量和压力测试分析。

4、下列关于久期分析，说法正确的有（）。
Ⅰ. 久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析
Ⅱ. 对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于0.1%）利率变动可能会对整体经济价值产生的影响
Ⅲ. 若采用标准久期分析法，久期分析只能反映重新定价风险，不能反映基准风险及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险
Ⅳ. 对于利率的大幅变动（大于1%），久期分析的结果不再准确，需进行更复杂的技术调整【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B. Ⅲ、 Ⅳ

C.Ⅰ、 Ⅲ、 Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、 Ⅲ、 Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：对各时段的缺口赋予相应的敏感性权重，得到加权缺口，然后对所有时段的加权缺口进行汇总，以此估算某一给定的小幅（通常小于1%）利率变动可能会对整体经济价值产生的影响（Ⅱ项错误）。

5、下列关于保险规划目标中，风险保障的说法正确的是（）。
I.家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目
II.子女教育金属于长期项目
III.贷款还款属于阶段项目
IV.丧葬费用等保障项目属于长期项目【组合型选择题】

A.I、II、III

B.I、III、IV

C.III、IV

D.I、IV

正确答案:B

答案解析:选项B正确：家庭风险保障项目可分为阶段项目和长期项目（I项正确）：
1.阶段项目包括：
（1）贷款还款；（III项正确）
（2）子女教育金；（II项错误）
（3）遗属生活等保障项目。
2.长期项目包括：
（1）养老、应急基金；
（2）丧葬费用等保障项目。（IV项正确）
对于阶段性的保障项目应该为客户配置定期寿险，以应对阶段性的风险保障需求；对于长期的保障项目，应该为客户配置终身寿险，以应对家庭长期的风险保障需求。

6、退休养老需要的费用受到（ ）的影响。
I.生存寿命
II.个人和家庭成员的健康状况
III.医疗养老制度的改革
IV.通胀率【组合型选择题】

A.I、II

B.II、III

C.I、II、III、IV

D.I、II、III

正确答案:C

答案解析:选项C正确：退休养老需要的费用受到生存寿命（I项正确）、个人和家庭成员的健康状况（II项正确）、医疗养老制度的改革（III项正确）、通胀率（IV项正确）等诸多因素的影响。

7、下列关于影响客户投资风险承受能力的因素，说法正确的是（）。
Ⅰ.个人的性格、阅历、胆识、意愿等主观因素决定个人的风险偏好
Ⅱ.投资目标的弹性越小，承受风险能力越强
Ⅲ.投资期限越长，购罝的可承受风险能力越强
Ⅳ.客户年龄越大，能承受的投资风险越低
Ⅴ .对抗风险能力随着财富增加而增加【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、V

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅳ、Ⅴ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：投资目标的弹性越大，承受风险能力越强（Ⅱ项说法错误）。

8、"飓风起于青萍之末"，可以类指（）证券分析法。【选择题】

A.仔细观察

B.自下而上

C.自上而下

D.宏观经济分析

正确答案:B

答案解析:选项B正确：飓风起于青萍之末出自《战国•宋玉》指风从地上产生出来，开始时先在青萍草头上轻轻飞旋，最后成为劲猛剽悍的大风，即是说大风是自小风发展而来。后来喻指大影响、大思潮从微细不易察觉之处源发。自下而上分析法：公司分析-行业和区域分析-证券市场分析-宏观经济分析。

9、

下列关于送红股的说法中，正确的有（）。

Ⅰ.送红股中上市公司所赠股票全部都是流通股

Ⅱ.深圳证券交易所上市公司所送红股在股权登记日后第三个交易日可上市流通

Ⅲ.上海证券交易所上市公司所送红股在股权登记日后的第一个交易日即可上市流通

Ⅳ.送红股是上市公司按比例无偿向股民赠送一定数额的股票

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:D

答案解析:选项D正确：送红股是上市公司按比例无偿向股民赠送一定数额的股票（Ⅳ项正确），包括流通股的送股和非流通股（职工股、转配股）的送股（Ⅰ项错误）。根据规定，上海证券交易所上市公司所送红股在股权登记日后的第一个交易日——除权日，即可上市流通（Ⅲ项正确）；深圳证券交易所上市公司所送红股在股权登记日后第三个交易日上市流通（Ⅱ项正确）。

10、根据对数据处理方法的不同，移动平均线可分为（）。
Ⅰ.相对强弱线（RSI）   
Ⅱ.算术移动平均线（SMA）
Ⅲ.加权移动平均线（WMA）    
Ⅳ.指数平滑移动平均线（EMA）【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：MA是一种趋势类指标，根据对数据处理方法的不同，移动平均线可分为：算术移动平均线（SMA）（Ⅱ项正确）、加权移动平均线（WMA）（Ⅲ项正确）、指数平滑移动平均线（EMA）（Ⅳ项正确）。

下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

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