2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》章节练习(2020-03-29)

发布时间：2020-03-29

2020年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理第七章 投资组合5道练习题，附答案解析，供您备考练习。


1、（）的目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现。【选择题】

A.指数策略

B.单一负债下的免疫策略

C.多重负债下的免疫策略

D.两极策略

正确答案:A

答案解析:选项A正确：指数投资策略是指一种完全消极的投资策略，它以代表市场的一只指数为标的，并复制该指数的投资组合，以此作为投资者的投资组合。指数策略目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现，方法有优化法、分层抽样法和方差最小化法三种。

2、

消极的债券组合管理策略不包括（）。

Ⅰ. 指数策略

Ⅱ. 债券互换

Ⅲ. 满足单一负债要求的投资组合免疫策略

Ⅳ. 应急免疫

【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A符合题意：在债券投资组合管理过程中， 通常使用两种消极管理策略：
（1）指数策略， 目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现；（Ⅰ项属于）
（2）免疫策略， 包括满足单一负债要求的投资组合免疫策略、多重负债下的组合免疫策略和多重负债下的现金流匹配策略。（Ⅲ项属于）
积极债券组合管理策略包括： 水平分析、债券互换、应急免疫、骑乘收益率曲线。

3、期现套利的实施步骤包括（）。
Ⅰ.估算股指期货合约的无套利区间上下边界
Ⅱ.判断是否存在套利机会
Ⅲ.确定交易规模
Ⅳ.同时进行股指期货合约和股票交易
Ⅴ.了结套利头寸【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：期现的套利实施一般分为以下几个步骤：
（1）估算股指期货合约的无套利区间上下边界。
（2）判断是否存在套利机会。
（3）确定交易规模。
（4）同时进行股指期货合约和股票交易。
（5）了结套利头寸。

4、

（）是指将指数的成分股股票根据某个因素分类，然后按照各类股票在股价指数中的比例构造投资组合，随机或按照其他原则选取各类中的具体股票。

【选择题】

A.加强指数法

B.市值法

C.分层法

D.混合指数法

正确答案:C

答案解析:选项Ｃ正确：分层法是指将指数的成分股股票根据某个因素分类，然后按照各类股票在股价指数中的比例构造投资组合，随机或按照其他原则选取各类中的具体股票。

5、指数化的方法不包括（）。【选择题】

A.分层抽样法

B.样本法

C.优化法

D.方差最小化法

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：指数化的方法可分为分层抽样法（选项A包括）、优化法（选项C包括）、方差最小化法（选项D包括）。

下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。
通常认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选泽（ ）。
Ⅰ.市场指数型证券组合
Ⅱ.多行业指数证券组合
Ⅲ.平衡型证券姐合
Ⅳ.增长型证券组合

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅱ
D.Ⅰ.Ⅲ
答案：C
解析：
通常认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择市场指数型证券组合和多行业指数证券组合。
关于支撑线和压力线说法错误的是（ ）。
Ⅰ.支撑线和压力线可以相互转化
Ⅱ.—条压力线被突破，则成为支撑线
Ⅲ.压力线是指股价上涨到某价位附近时，出现买方増加，卖方减少的情况，使股价停止上涨的直线
Ⅳ.对支撞线和压力线的修正过程是对现有各个支撑线和压力线重要性的确认

A.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅳ
C.Ⅲ
D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ
答案：C
解析：
压力线是指股价上涨到某价位附近时，出现卖方增加，买方减少的情况，使股价停止上涨的直线。
在技术分析的几点假设中，从人的心理因素方面考虑的是（　　）。

A.证券价格沿趋势移动
B.市场行为涵盖一切信息
C.历史会重演
D.市场是弱势有效的市场
答案：C
解析：
历史会重演的假设是从人的心理因素方面考虑的。市场中进行具体买卖的是人，由人决定最终的操作。技术分析法认为，根据历史资料概括出来的规律已经包含了未来证券市场的一切变动趋势，所以可以根据历史预测未来。这一假设也有一定的合理性，因为投资者的心理因素会影响投资行为，进而影响证券价格。
下列关于情景分析法，说法正确的有（ ）
Ⅰ.情景分析法也叫做脚本法或前景描述法
Ⅱ.以假定某种现象或某种趋势将持续到未来作为前提
Ⅲ.在某一前提下，对预测对象可能出现的情况或引起的后果作出预测的方法
Ⅳ.执行步骤共有五步
Ⅴ.情景分析法不适用于资金密集的情况

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅴ
D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ
答案：A
解析：
情景分析
⑴基本原理
①概念。情景分析法（脚本法或者前景描述法）,是指在假定某种现象趋势将持续到未来的前提下，对预测对象可能出现的情况或引起的后果作出预测的方法。②执行步骤a，主题的确定b主要影响因素的选择；c方案的描述与筛选；将关键影响因素的具体描述进行组合，形成多个初步的未来情景描述方案；d模拟演习；邀请公司的管理人员进入描述的情景,面对情景中出现的状况或问题做出对应策略；e制订战略；f早期预警系统的建立。
（2）适用范围
情景分析法适用于资金密集、产品/技术开发的前导期长、战略调整所需投入大、风险高的产业或不确定因素太多，无法进行唯一准确预测的情况。

声明：本文内容由互联网用户自发贡献自行上传，本网站不拥有所有权，未作人工编辑处理，也不承担相关法律责任。如果您发现有涉嫌版权的内容，欢迎发送邮件至：contact@51tk.com 进行举报，并提供相关证据，工作人员会在5个工作日内联系你，一经查实，本站将立刻删除涉嫌侵权内容。

站内搜索
热门标签