2019年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》历年真题(2019-10-28)

发布时间：2019-10-28

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2019年证券投资顾问考试《证券投资顾问业务》考试共120题，分为选择题和组合型选择题。小编为您整理历年真题10道，附答案解析，供您考前自测提升！

1、

多重负债下的组合免疫策略组合应满足的条件有（）。

Ⅰ.证券组合的久期与负债的久期相等

Ⅱ.组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广

Ⅲ.债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等

Ⅳ.债券组合的现金流现值必须与负债的现值不相等

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B正确：多重负债下的组合免疫策略组合应满足以下条件：
（1）证券组合的久期与负债的久期相等；（Ⅰ项正确）
（2）组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广；（Ⅱ项正确）
（3） 债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等。（Ⅲ项正确）

2、下列关于证券组合分类的说法错误的是（ ）。
Ⅰ.避税型证券组合投资于市政债券，可以免税
Ⅱ.收入型证券组合模拟某种市场指数，以获得市场平均的收益水平
Ⅲ.增长型证券组合追求基本收益最大化
Ⅳ.货币市场型证券组合由各种货币市场工具构成【组合型选择题】

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：证券组合按不同的投资目标可以分为避税型、收入型、增长型、收入型和增长混合型、货币市场型、国际型及指数化型等，具体如下：
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3、某金融机构的贷款平均额为800亿元，存款平均额为1000亿元，核心存款平均额为200亿元，流动性资产为100亿元，那该机构的融资需求是（）亿元。【选择题】

A.900

B.600

C.700

D.500

正确答案:C

答案解析:选项C正确：由融资需求=融资缺口+流动性资产，融资缺口=贷款平均额-核心存款平均额，可以得出融资需求=贷款平均额-核心存款平均额+流动性资产，代入数据可得融资需求=800-200+100=700亿元。

4、

下列对股票市盈率的简单估计方法中，不属于利用历史数据进行估计的方法是（）。

【选择题】

A.算术平均法或中间数法

B.趋势调整法

C.市场预期回报率倒数法

D.回归调整法

正确答案:C

答案解析:选项C符合题意：市盈率又称“价格收益比”或“本益比”，是每股价格与每股收益之间的比率，其计算公式为：市盈率＝每股价格/每股收益。估计市盈率的方法：简单估计法、市场决定法、回归分析法。简单估计法中，利用历史数据估计法分为：算术平均法或中间数法（选项A属于）、趋势调整法（选项B属于）、回归调整法（选项D属于）。

5、

在现金、消费和债务管理中，家庭紧急预备金的储存形式包括（）。

Ⅰ.购买股票

Ⅱ.活期存款

Ⅲ.短期定期存款

Ⅳ.货币市场基金

Ⅴ.利用贷款额度

【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、Ⅴ

正确答案:B

答案解析:

紧急预备金可以用两种方式来储存：

（1）流动性高的活期存款、短期定期存款或货币市场基金；

（2）利用货款额度。

6、下列关于最优证券组合的说法中，错误的有（）。
Ⅰ.最优组合是风险最小的组合
Ⅱ.最优组合是收益最大的组合
Ⅲ. 相对于其他有效组合，最优组合所在的无差异曲线的位置最高
Ⅳ.最优组合是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:B

答案解析:选项B符合题意：特定投资者可以在有效组合中选择他自己最满意的组合，这种选择依赖于他的偏好，投资者的偏好通过他的无差异曲线来反映。无差异曲线位置越靠上，其满意程度越高，因而投资者需要在有效边界上找到一个具有下述特征的有效组合：相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最高。这样的有效组合便是使他最满意的有效组合，它恰恰是无差异曲线簇与有效边界的切点所表示的组合。

7、证券投资分析中关于公司分析的内容主要有（）几部分。
Ⅰ.公司基本分析    
Ⅱ .行业周期分析
Ⅲ.公司财务分析  
Ⅳ.公司重大事项分析【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:C

答案解析:选项C正确：公司分析的主要内容包括公司基本分析（Ⅰ项正确）、公司财务分析（Ⅲ项正确）和公司重大事项分析（Ⅳ项正确）。

8、一般来说，一条支撑线或压力线对当前市场走势影响的重要性取决于（）。
Ⅰ.股价在这个区域停留时间的长短
Ⅱ.压力线所处的下跌趋势的阶段
Ⅲ.这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近
Ⅳ.股价在这个区域伴随的成交量大小【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案:B

答案解析:

选项B正确：一般来说，一条支撑线或压力线对当前市场走势影响的重要性取决于三个方面的考虑：

（1）股价在这个区域停留时间的长短；（Ⅰ项正确）

（2）这个支撑区域或压力区域发生的时间距离当前这个时期的远近；（Ⅲ项正确）

（3）在这个区域伴随的成交量大小。（Ⅳ项正确）

9、如果按时间长短来分析客户的投资目标，休假属于（）。【选择题】

A.短期目标

B.中期目标

C.中长期目标

D.长期目标

正确答案:A

答案解析:选项A正确：客户的投资目标按时间长短划分为短期目标、中期目标和长期目标。其中，短期目标包括休假、购置新车、存款等。

10、因素分析法也称为（）。
Ⅰ.连环替换法
Ⅱ.因素替换法
Ⅲ.比率分析法
Ⅳ.相关效率分析法【组合型选择题】

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案:A

答案解析:选项A正确：因素分析法也称因素替换法（Ⅱ项正确）、连环替换法（Ⅰ项正确），它是用来确定几个相互联系的因素对分析对象——综合财务指标或经济指标的影响程度的一种分析方法。

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下面小编为大家准备了 证券投资顾问 的相关考题，供大家学习参考。

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